Девять СПГ-танкеров сменили курс в течение 6,5 часа после объявления о закрытии Ормуза 1 марта. Они шли в Японию, Южную Корею и Тайвань. Не дошли. Катарские мощности по сжижению (77 млн тонн в год, порядка 20% мировой торговли СПГ) встали, когда иранские удары повредили две линии сжижения и один завод газохимии в Южном Парсе. Shell, TotalEnergies и Aramco объявили форс-мажор по долгосрочным контрактам.
Мир спорит о нефти по $100. А Япония и Южная Корея смотрят в лицо кое-чему похуже: шоковому дефициту СПГ без обходного трубопровода, без стратегического газового резерва и без альтернативного поставщика, способного оперативно заместить 77 млн тонн.
Насколько зависимы Япония и Южная Корея от СПГ?
Япония вырабатывает примерно 36% электроэнергии на газовых электростанциях. После Фукусимы (2011) Япония остановила большинство атомных реакторов и заместила их газом. Пятнадцать лет спустя энергобезопасность страны зависит от молекулы, которая приходит морем через акватории, ныне контролируемые воюющими сторонами.
Южная Корея вырабатывает около 27% электроэнергии на СПГ. Как и Япония, не имеет практически никакой собственной газодобычи. Обе страны импортируют 95%+ потребности в СПГ.
Стратегический нефтяной резерв Японии — один из крупнейших в мире: 180-224 дня нефтяного снабжения. Но аналогичного газового резерва не существует. СПГ нельзя хранить как нефть (его необходимо поддерживать при -162°C в специализированных хранилищах). В любой момент времени у Японии запас СПГ примерно на 2-3 недели. У Южной Кореи — чуть меньше.
Спотовая цена СПГ в Азии взлетела с примерно $12/MMBtu до войны до $28-35/MMBtu к середине марта. Европейский TTF вырос на 55-88%. Но азиатская премия хуже, потому что азиатские покупатели зависели от катарских поставок сильнее европейцев (те диверсифицировались после российского кризиса 2022 года).
Тихоокеанское измерение безопасности
Обе авианосные ударные группы (Lincoln и Ford) перебросили из Индо-Тихоокеанского региона в Залив. Батареи THAAD передислоцировали из Южной Кореи. 31-й экспедиционный отряд морской пехоты перебросили из района Тайваня. Тихоокеанская группировка — на слабейшем уровне с момента начала «поворота к Азии».
В Южной Корее 76,2% поддерживают собственное ядерное оружие — исторический максимум. Война подтвердила каждый аргумент в пользу опоры на собственные силы: американские гарантии безопасности обусловлены американским вниманием, а внимание Америки конечно. Когда Ближний Восток требует его — Тихий океан теряет.
Премьер-министр Японии Такаити открыла дверь к размещению ядерного оружия, вернувшись к пересмотру Третьего принципа (давняя политика Японии — не обладать, не производить и не допускать ядерное оружие на своей территории). Пересмотр не означает, что Япония создаёт оружие. Он означает, что политическое табу на его обсуждение сломано.
Китайский разведывательный беспилотник WZ-7 совершил полёты над островами Пратас (передовая позиция Тайваня) в период «тихоокеанской бреши». Обнаружен 21 китайский аэростат над регионом. Китай не эксплуатирует брешь в военном отношении (как мы оценивали), но зондирует её. Разведданные, собранные в период американского отсутствия, имеют ценность вне зависимости от того, будет ли на них основано действие сейчас.
Существует ли альтернатива поставок?
Австралия — единственный крупный экспортёр СПГ, способный нарастить отгрузки в Японию и Южную Корею без транзита через оспариваемые акватории. Австралийский экспорт СПГ (около 80 млн тонн в год) полностью законтрактован, однако перенаправляемые спотовые грузы есть. Цена — запредельная. Покупатели конкурируют за те же молекулы с европейскими энергокомпаниями.
Американские СПГ-терминалы на побережье Мексиканского залива (Sabine Pass, Cameron, Freeport, Corpus Christi) могут снабжать Азию через Тихий океан, но рейс занимает 3-4 недели против 2 недель из Катара. Дополнительное время в пути означает меньше рейсов на судно в год. Мощности существуют в теории — но не во временных рамках.
Российский сахалинский и ямальский СПГ мог бы поставляться в Японию и Южную Корею, но санкции усложняют картину. Япония уже закупала российский газ с «Сахалина-2» по довоенному соглашению. Иранская война этого не изменила (Японии нужна каждая молекула), но наращивание российских газовых закупок при одновременном союзничестве с США против Ирана создаёт дипломатические противоречия, которые Токио разруливает тихо.
Структурный урок: обходного маршрута для СПГ не существует. У нефти есть саудовский трубопровод «Восток-Запад», трубопровод из ОАЭ на Фуджейру и БТД. У СПГ есть только танкеры и водные пути. Когда акватории закрываются, СПГ останавливается. Трубы из Катара в Токио — нет.
FAQ
Может ли Япония перезапустить атомные реакторы?
Япония постепенно перезапускает реакторы с 2015 года. На начало 2026 года 12 из 33 пригодных к эксплуатации реакторов подключены к сети. Перезапуск дополнительных реакторов требует одобрения регулятора и согласия местных властей — процессы, занимающие 1-2 года на реактор. Война создаёт политический импульс для ускорения, но не может преодолеть регуляторные сроки. Атомная энергия обеспечивает сейчас примерно 8% японской электрогенерации — вверх от почти нуля после Фукусимы, но далеко от 30% дофукусимского уровня.
Южная Корея действительно создаст ядерное оружие?
Опрос (76,2%) отражает общественные настроения, а не государственную политику. Создание ядерного оружия нарушило бы обязательства Южной Кореи по ДНЯО, вызвало бы американские санкции и, возможно, вывод войск США с полуострова. Более вероятный исход — укрепление американского ядерного зонтика (расширенное сдерживание), потенциально включая размещение американского тактического ядерного оружия в Южной Корее. Но цифра опроса имеет значение, потому что создаёт политическое разрешение для будущих лидеров пересечь порог, если обстановка в сфере безопасности продолжит ухудшаться.
Сколько Япония продержится без катарского СПГ?
При текущих запасах (2-3 недели) Япония начнёт ощущать дефицит в течение месяца после прекращения катарских поставок СПГ, смягчённый спотовыми закупками в Австралии и поставками с Сахалина. Веерные отключения начнутся сначала в промышленных регионах. Правительственный план на случай чрезвычайной ситуации предусматривает переключение на альтернативное топливо (мазутные электростанции могут частично заместить газовые мощности) и сокращение потребления. Устойчивый дефицит СПГ на протяжении лета (когда пиковый спрос на кондиционирование) спровоцировал бы национальную энергетическую чрезвычайную ситуацию.
