Два иранских дрона поразили промышленный город Рас-Лаффан и промышленный город Месайид 2 марта. QatarEnergy прекратила всё производство. 4 марта форс-мажор был формально объявлен по всем контрактам на поставку СПГ. По каждому из них.
Все 14 линий сжижения в Рас-Лаффане остановлены: 77 миллионов тонн в год мощности СПГ, примерно 20% мирового предложения СПГ, впервые за 30 лет операций. Мартовское предложение выведено: 5,8 млн тонн (14% глобального месячного прогноза по Kpler). Остановка — первая в истории Катара как экспортёра СПГ.
Заявление главы QatarEnergy Саада аль-Кааби: «Это обрушит мировые экономики.» Он добавил, что производство НЕ будет возобновлено до полного окончания конфликта. Восстановление после прекращения огня: минимум 4 недели (2 недели охлаждения, 2 недели последовательного запуска). Расширение North Field East, которое должно было добавить 32 MTPA к концу 2026, перенесено на 2027 год. Численность рабочей силы упала ниже 50%.
Shell, TotalEnergies, OQ, Aramco и Excelerate объявили каскадные форс-мажоры к 11 марта. Нисходящий эффект выходит за рамки газа: Катар производит примерно 30% мирового гелия (критически важен для аппаратов МРТ, полупроводникового производства и научных исследований), плюс значительные объёмы карбамида, полимеров и метанола. Всё остановлено.
Почему отключение Катара значит больше, чем нефть Ормуза?
Потому что у СПГ нет стратегического резерва. У нефти есть SPR (пусть и на сниженном уровне) и координированная система 90-дневных запасов МЭА. У СПГ — ничего. Нельзя складировать СПГ в масштабе, потому что его нужно поддерживать при -162°C в специализированных криогенных хранилищах. У Японии 2-3 недели запасов СПГ. У Южной Кореи — чуть меньше.
Азиатская спотовая цена на СПГ (JKM) удвоилась по сравнению с довоенным уровнем. Европейский TTF вырос на 55-88%. Но срыв поставок ещё хуже, чем показывают цены, потому что контракты Катара — долгосрочные, по фиксированным ценам, с оговорками о пункте назначения. Когда форс-мажор разрывает эти контракты, покупатели должны возмещать объёмы на спотовом рынке по двойной цене — если вообще найдут объёмы.
Катар обеспечивал 20% мирового СПГ. Никакая комбинация альтернативных поставщиков (Австралия, побережье Мексиканского залива США, Малайзия, Нигерия) не может заместить 77 MTPA в короткие сроки. Австралия полностью законтрактована. Американский СПГ идёт до Азии 3-4 недели против 2 недель из Катара. Малайзия и Нигерия имеют ограниченные резервные мощности.
Европейский газовый кризис существовал до отключения Катара. Заполненность хранилищ ЕС на 29% к началу сезона закачки уже была структурной проблемой. Форс-мажор Катара делает заполнение к следующей зиме математически невозможным при текущих объёмах поставок. Если отключение продлится до июня, Европа столкнётся с чрезвычайной ситуацией масштаба 2022 года при меньшем числе вариантов (российский трубопроводный газ и так минимален, катарский СПГ был его заменой).
Что делает Катар дипломатически?
Катар был поражён иранскими ракетами 3 марта — одно из пяти атакованных государств Залива. Но реакция Катара была заметно сдержаннее, чем у Саудовской Аравии. Никакой высылки дипломатов. Никакого открытия военных баз сверх существующего американского присутствия на Аль-Удейд. Подход Катара: принять удар, объявить форс-мажор и позиционировать себя как жертву, заслуживающую места за столом переговоров.
Формат Вэнс — Галибаф изначально должен был включать катарский трек. Традиционная роль Катара как посредника закулисных переговоров (принимал переговоры с талибами, непрямые переговоры ХАМАС-Израиль и многочисленные обмены заключёнными Иран-США) делает его естественным посредником. Но удары 3 марта подорвали нейтралитет Катара. Нельзя посредничать между сторонами, когда одна из них только что разбомбила ваш крупнейший промышленный объект.
Вопрос на $77 миллиардов (приблизительный годовой доход от СПГ по довоенным ценам) — выйдет ли Катар из войны с сохранным производством и усиленным дипломатическим брендом, или физический ущерб Рас-Лаффану продлит простой с месяцев до лет. 12,8 MTPA физически повреждённых мощностей (2 линии плюс 1 установка GTL) требуют 3-5 лет на ремонт. Оставшиеся 64 MTPA могут перезапуститься за недели после прекращения огня. Разница между «повреждённым» и «остановленным» — это разница между временным кризисом и структурной перестройкой глобальных энергетических рынков.
FAQ
Могут ли США заместить СПГ Катара?
Не быстро. Экспортные мощности СПГ США — примерно 100 MTPA (2025). Большая часть законтрактована. Доступные спотовые партии покрывают лишь малую долю 77 MTPA Катара. США могли бы перенаправить партии, предназначенные Европе, в Азию (где цены выше), но это усугубит кризис заполнения европейских хранилищ. Сроки ввода новых мощностей СПГ в США (Plaquemines, Golden Pass, в стадии строительства) — 2027-2028.
Потребует ли Катар репараций от Ирана?
Публично Катар этого не требовал. Дипломатический расчёт: требование репараций от Ирана перечёркивает любую возможность посредничества между Ираном и США. Ценность Катара — в нейтралитете. Претензии о репарациях будут юридическим признанием того, что Иран атаковал Катар — что фактически верно, но дипломатически осложнено для страны, поддерживавшей отношения с Тегераном на протяжении всей войны.
Когда начнётся рационирование газа в Европе?
Если Катар останется отключённым до лета и альтернативные поставки не заполнят пробел, рационирование газа в Европе становится вероятным в сентябре-октябре 2026, когда вернётся потребность в отоплении. Нидерланды (7,66% заполненности) — индикатор. Германия (21,94%) приближается к своему 20%-ному порогу рационирования. Нормативная база ЕС позволяет правительствам сначала обязать снижение промышленного потребления до жилищного рационирования — это выигрывает время, но не решает проблему.
